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阿里巴巴pos機(jī)費(fèi)率
周末最轟動(dòng)的消息,莫過于阿里巴巴被重罰,處罰金額180多億,相當(dāng)于阿里巴巴2019年境內(nèi)銷售額4557.12億元的4%。這個(gè)力度肯定創(chuàng)下國(guó)內(nèi)同類事件的歷史之最了,不過對(duì)于財(cái)大氣粗、賬面3000多億現(xiàn)金的阿里來說,雖然很疼很疼,但咽下去是沒問題的。
有人翻出來2015年工商總局在2014年針對(duì)阿里巴巴行政指導(dǎo)座談會(huì)的會(huì)議紀(jì)要(當(dāng)時(shí)為了不影響阿里巴巴在美股上市,所以延遲了半年才披露)。當(dāng)時(shí)工商總局表態(tài):
阿里系網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)存在多個(gè)突出問題(最突出的是假貨問題),并稱其“要守住底線,克服傲慢情緒”,“從自我陶醉狀態(tài)中清醒過來”。為了不影響阿里巴巴的美股上市進(jìn)程,座談會(huì)以內(nèi)部封閉的形式進(jìn)行,這份紀(jì)要直到2015年阿里上市之后才披露出來。
但是阿里對(duì)于工商總局的表態(tài),回應(yīng)有點(diǎn)過于裝了:
我們歡迎公平公正的監(jiān)管,反對(duì)不作為、亂作為、惡作為。針對(duì)劉紅亮司長(zhǎng)在監(jiān)管過程中的程序失當(dāng)、情緒執(zhí)法的行為,用錯(cuò)誤的方式得到的一個(gè)不客觀的結(jié)論,對(duì)淘寶以及對(duì)中國(guó)電子商務(wù)從業(yè)者造成了非常嚴(yán)重的負(fù)面影響,我們決定向國(guó)家工商總局正式投訴。
再看一下這次被罰了180多億以后,阿里的表態(tài):
今天,我們收到《國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局行政處罰決定書》,對(duì)此處罰,我們誠(chéng)懇接受,堅(jiān)決服從。我們將強(qiáng)化依法經(jīng)營(yíng),進(jìn)一步加強(qiáng)合規(guī)體系建設(shè),立足創(chuàng)新發(fā)展,更好履行社會(huì)責(zé)任。
此一時(shí)、彼一時(shí),阿里截然不同的態(tài)度,簡(jiǎn)直讓人唏噓。
這件事情也給國(guó)內(nèi)所有的巨頭都提了個(gè)醒,即使規(guī)模做得再大,也不會(huì)“大而不能倒”,今天阿里、企鵝倒下了,明天立馬就會(huì)有新的企業(yè)頂上。至于這件事情對(duì)阿里大的影響,處罰肯定是預(yù)期內(nèi)的,但是處罰的力度大大超出預(yù)期,所以還是當(dāng)利空看。
電商這一條路,阿里最近幾年被京東、拼多多追趕得很厲害,尤其是這次被罰了之后,戰(zhàn)略上肯定會(huì)收縮,優(yōu)勢(shì)還會(huì)進(jìn)一步收窄,最受益的當(dāng)然就是拼多多了。阿里未來的發(fā)展前景應(yīng)該是云計(jì)算,走類似亞馬遜的路子。
……
周四順豐控股發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告,一季度預(yù)虧11億,周五股價(jià)一字跌停。
順豐一直被視為快遞股里的“貴州茅臺(tái)”,業(yè)績(jī)最好,估值最高,走勢(shì)最強(qiáng),去年抱團(tuán)也很嚴(yán)重,春節(jié)后跟著抱團(tuán)股一起雪崩了。順豐控股這個(gè)一季度,在毫無預(yù)兆的前提下,突然宣布大虧11億,等于是暴雷了。
公司對(duì)于業(yè)績(jī)暴雷給了很多解釋,比如擴(kuò)大行業(yè)布局、員工補(bǔ)貼增多、同行競(jìng)爭(zhēng)激烈等等,但是大致來說就兩條,一個(gè)是新建鄂州機(jī)場(chǎng),一個(gè)是極兔的低價(jià)傾銷策略影響了行業(yè)生態(tài),導(dǎo)致盈利能力減弱。
周五順豐控股開了業(yè)績(jī)說明會(huì),董事長(zhǎng)王衛(wèi)表態(tài):
公司不會(huì)一味燒錢來做新業(yè)務(wù),但短期利潤(rùn)承壓若能換來長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)力,有機(jī)會(huì)將順豐打造成為市場(chǎng)上不可或缺的選擇,愿意調(diào)低未來1-2年利潤(rùn)率預(yù)期,這是重要的戰(zhàn)略。王衛(wèi)表示,二季度肯定不會(huì)再虧,但全年利潤(rùn)還不能回到去年同期水平。因?yàn)槲磥硪^續(xù)戰(zhàn)斗,未來三年還有很多目標(biāo)要實(shí)現(xiàn),到時(shí)候公司的股價(jià)不應(yīng)以物流公司的估值體系來看。
這段話目的是給信心,但是傳遞出來的信息很難讓人有信心,特別是那句“全年利潤(rùn)還不能回到去年同期水平”,比較打擊人。如果今年順豐控股不能實(shí)現(xiàn)盈利增長(zhǎng),現(xiàn)在估值40倍左右的又不低,那今年的預(yù)期回報(bào)就很低了。因?yàn)楝F(xiàn)在很多今年增速低的公司都在殺估值,順豐負(fù)增長(zhǎng)的話,就更有理由殺估值了。
去年11月份就有讀者問過我順豐控股,當(dāng)時(shí)我的觀點(diǎn)是,去年公司受益于疫情,業(yè)績(jī)和估值雙增長(zhǎng),今年很難保持這樣的高增速,關(guān)注價(jià)值不大?,F(xiàn)在回頭看,還是說對(duì)了的。
順著這個(gè)邏輯繼續(xù)往下推,其實(shí)不單單是快遞,像口罩、游戲、零食這種去年受益于疫情的行業(yè),今年上半年的業(yè)績(jī)其實(shí)都有壓力,這方面的風(fēng)險(xiǎn)還是要注意一下。
……
行情方面,這周基本上被鋼鐵、煤炭這些傳統(tǒng)資產(chǎn)霸屏了,白酒、光伏、新能源繼續(xù)殺估值。
指數(shù)本周也都是普跌,詭異的是,跌得最多的竟然不是創(chuàng)業(yè)板,而是上證50指數(shù),中國(guó)平安、招商銀行、中國(guó)太保等金融股很多都在破位跌,有點(diǎn)讓人難以理解,難道是利率見底了?
最近中國(guó)鋁業(yè)、中遠(yuǎn)??亍⒅貞c鋼鐵等等都密集發(fā)布2021年一季報(bào),業(yè)績(jī)都很爆炸,動(dòng)不動(dòng)就增長(zhǎng)幾倍、幾十倍。消息面上,據(jù)說不少地方政府把上市公司市值作為檢驗(yàn)國(guó)企改革成果的標(biāo)準(zhǔn)之一,所以現(xiàn)在這些國(guó)企都有做市值管理的動(dòng)力,把利潤(rùn)往前做一做,趁機(jī)拉一波股價(jià)。另外,再加上“萬物皆可碳中和”,連板毫無壓力。
這類機(jī)會(huì)大家適當(dāng)佛系吧,我反正沒什么興趣。
……
“斯巴達(dá)”歷史表現(xiàn)情況:
今日漲幅:-2.02%
歷史漲幅(2020.10.29~今日收盤):14.31%
【以上內(nèi)容僅代表個(gè)人投資建議,不構(gòu)成買賣依據(jù),股市有風(fēng)險(xiǎn),投資需謹(jǐn)慎!】
本文源自暴走A股
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